P2P问题平台的杀伤力远不及线下投资

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所属分类:投资理财

2016年3月15日,由上海现代服务业团结会、中国金融信息中央、上海市互联网金融行业协会和网贷之家主理的2016年3•15互联网金融消费者权益珍爱论坛在中国金融信息中央举行。本次论坛搜集了行业相关政府向导、专家、学者、行业从业者以及资深投资人,配合探讨互联网金融消费者权益珍爱设施,辅助互联网金融行业投资人珍爱自身权益,进而推动行业的康健生长。

 

盈灿咨询总司理马骏出席了本次论坛并举行了以“上海网贷平台平安运营情形讲述”为主题的演讲。

 

盈灿咨询总司理马骏上海网贷平台平安运营情形讲述:P2P线下投资区别风险判断

 

马骏示意,上海P2P平台在整体规范性运营水平方面居天下首位。上海市问题平台涉及的投资人数和金额出现不停下降的趋势。2014年上海市整年泛起了25家问题平台,占上海市平台规模的3.9%,金额占比0.8%,到2015年这两个数字均有了显著的下降。

 

同时,为了更好的辅助投资人区分线下投资公司与真正网贷平台,马骏在现场划分给出两者的客户群体画像,“真正意义上的P2P真正网贷平台可能40%的投资人年数在25到40岁之间,主要是75后到90后为主对照年轻的区间,但线下的投资公司的客户群体,基本上是一些50岁以上的年数对照大的同伙。”

 

马骏还指出,从羁系层面来看,P2P问题平台造成的影响远不如线下投资。“线下投资公司,去年泛起一些问题的公司,基本上以10亿级别甚至百亿级的金额,涉及的人数几万、几十万。P2P平台内里,最大的是5个亿,人数在1万人以内。”由于线下投资公司营业隐藏性较强,信息高度不透明,很难对其举行有用羁系。马骏注重到,这种类型的公司已最先把风险逐步传导到P2P网贷领域。“早期公司还在线下的时刻,当他泛起了一些兑付难题的时刻,他可能会挪用客户的资金,去填这些坑,通过开设线上的平台,填补线下的亏空,到晚期,可能会泛起大面积的兑付难题,最后会造成区域性的恐慌,去年e租宝就是一个对照典型的例子,实在e租宝就是线下投资公司,它风险发作后,引起了互联网金融行业风险的提升,这是线下投资公司风险传导的情形。”

 

对此,马骏以为确立风险预警系统更好地判断识别网贷平台的风险具有十分主要的意义。其还针对盈灿咨询经由耐久行业考察从而搭建起的风险预警系统举行了详细先容。马骏指出,通过手艺手段,投资人能更好地立体化去判断一个平台的风险。其最后还向投资人建议,“对于一些平台在线下完成生意的,没有留痕的,其余手段对照难以判断风险。对于你没法判断的不熟悉的,那就不要去碰它,对于线下投资公司,若是你无法很好地形貌它的风险,你不熟悉他的营业,不管他的收益何等诱人,不领会的就不要碰,投资你所熟悉所领会的。”

 

以下为演讲实录:

 

列位向导,列位媒体同伙,投资人同伙,人人下昼好!异常幸运站在这里,一年前那时也有一场这么一个论坛,那时我在台上讲述了一系列关于诈骗网贷平台的识别设施。今天呢,主理方给到我的时间也许是20分钟,我这里做一个讲述,主要讲的是上海网贷平台的一些运营情形,着重偏向于风险和平安方面。在我的演讲最最先,要界说一个看法,我待会所讲到的这些平台,所谓P2P网络借贷平台,就是生意环节、投资环节,包罗充值、体现都是在互联网上完成的,这个看法可能跟许多人明白到的所谓P2P有一定的差距。

 

首先我们先回首一下上海市网络借贷行业总体生长的情形。上海在几年前出现这样一个趋势,年化结算利率低、乞贷限期长的特点,整体的市场集中度相对对照高,前面几家平台的规模可能占上海市的60%以上,总体上海市的P2P数目在天下各省市排名第五,2月份的成交金额在天下排第四,总共网贷余额在天下排第三位,总体上海数据出现这么一个趋势。

 

我们讲一下这几年,上海市泛起了一些问题的平台。总的来说,这是一个对照好的数字,上海市问题平台涉及的投资人数和涉及到的金额占整个上海市网络借贷行业规模的占比在逐年的下降,在2014年的时刻,那时上海市整个一年泛起了25家问题平台,占上海市的3.9%,金额占比0.8%,到去年两个数字有了显著的下降。我们可以看到许多P2P失事了,谁人跑路了,照样回到我最最先讲的界说内里,我们界说的网贷是发生在网上举行生意的平台,这样子的平台,虽然媒体渲染负面的情形对照多,但现实上它在整个行业内里的占比异常少的,只有个位数。

 

同样的,上海的网贷平台这方面的数字和天下其他省市比起来,也是相对对照好的情形。我们每月数据统计上海泛起问题平台的数目远远少于广东,基本上与北京的网贷平台是持平的,涉案金额是远小于北京的。现在为止,我们知道的真正意义上的网贷平台,上海失事的涉案金额是9000万的平台,那时运营了38个月,这是上海市的一个情形。涉案的人数跟金额也都处在一个不停下降的趋势,而且都好于天下的平均水平。实在别看外面的负面新闻蛮多的,但据我所知道的,上海平台在整个规范性运营方面在天下是居于首位的。

 

2015年泛起了66家问题的网贷平台,下半年占了45家。跟天下相比,泛起的问题主要集中在纯粹的诈骗平台对照多。有几十家平台出问题,累计有200多家,但为什么涉案金额这幺小呢?绝大多数平台是纯诈骗平台,可能是拉了网线,上线两三天骗了一些钱,就跑路了。上海泛起问题的情形,绝大多数是一些跑路的平台,我们响应羁系补位之后,纯粹诈骗的平台可以获得一定水平的有用停止。我们照样会看到许多媒体报道这个P2P失事了,谁人P2P失事了,我们这几年一直在关注真正意义上P2P网贷的平台,但忽视了另外一种类型的公司对这个行业的影响。我接下来要讲的线下投资公司,它的风险也会转到达我们所谓的网贷平台。这几年P2P或者说互联网金融这个词异常的火,各地也会泛起激励互联网金融的政策泛起。以是泛起了一系列的这种公司,打着互联网金融或者P2P旌旗的公司泛起,在线下疯狂的敛财,最后失事之后都市定性为非法集资。我们许多老国民甚至羁系机构无法分辨它和网贷平台的区别,导致一旦泛起问题之后,可能会波及到真正意义上的互联网金融平台。

 

那么线下投资公司都有什么样的特点呢?跟P2P相比,有几大方面的区别,第一从生意方式来讲,一个正规的P2P平台,基本上生意流程,投资充值体现等等都是在互联网上面完成的。但对于线下投资的公司,绝大多数是通过现金或者POS机刷卡的形式来举行的。我曾经体验过,我看一家线下投资公司的宣讲会,会请所谓的精英学专家来讲,我有意识的注意一下,那时他们刷卡出来的凭条,商户可能是第三方支付指定平台的商户,实在钱刷到这家公司,并没有点到点到了所谓乞贷人的地方。

 

然后客户群体,我们曾经做了一个统计,真正网贷平台可能40%的投资人年数在25到40岁之间,主要是75后到90后为主对照年轻的区间,但线下的投资公司的客户群体,基本上是一些50岁以上的年数对照大的同伙。

 

信息披露方面,这几年网贷平台做得相对对照好,包罗现在羁系层有意识地去要求平台信息披露,许多平台都市披露投资标的响应的证照,无形中提升这个平台造假的成本。但线下的平台不会明确的告诉你钱去了哪些地方,现在我们也在跟羁系机构相同的同时,最显著的一个区别,我们要去看它的资金流向,资金到底去了什么地方?线下的投资公司,会有一个对照豪华的门店,一样平常是生事口一楼,会有许多营业员先容他家的产物,但P2P网贷平台不太会租豪华的办公场所,它的营业场所只是在一个办公楼或者也不是在陆家嘴这样高端的写字楼内里。

 

另有集群的风险。线下投资公司也是很容易发生群体性的事宜。对于羁系层来说,线上的平台信息披露,由于它上网了,许多信息有迹可循,对于线下的公司羁系难度有一定的难题,好比说像网贷之家,我们可以拉得出天下2500多家P2P平台的名单,但许多人问我某某财富你知道吗?某某投资你知道吗?我一听不清晰,估量是线下投资公司,这样的公司可能在中国存在了几十万家,这是无从考证的器械,你要羁系层去羁系它,这是一件异常难题的事情。

 

我们对照P2P和线下投资的杀伤力。线下投资公司,去年泛起一些问题的公司,基本上以10亿级别甚至百亿级的金额,涉及的人数几万、几十万。P2P平台内里,最大的是5个亿,人数在1万人以内。从羁系层面来说,P2P造成的影响可能没有线下投资这么大。

 

这几年线下投资公司具备了这样一些风险,资金池、信息的纰谬称,群体性实践,运营成本高,宣传成本高,同时,我们可能去买了一个产物,一刷卡,钱去了他指定的帐户,可能存在一个资金池。这类公司较少披露资金去了什么地方,他更多的是强调我们公司实力对照牛,我们公司有担保,但至于资金去寥寥数语。

互金消费者权益保护论坛上,嘉宾围绕着老百姓如何树立正确投资理念给出了自己的意见和建议。互联网金融风险,金融风险

 

客群特征,这些门店基本上是在社区或者开在路边,吸引一些岁数稍大,风险辨识能力较差的同伙,稀奇是风险肩负较弱的客户。这是一家线下的投资公司,50岁以上的客户群约为55%,而P2P平台的投资人绝大多数集中在80后,这就是两个平台的岁数结构的差异。

 

我们看运营成本,投资公司提供投资师提供几千元的底薪,靠迅速扩张门店,人海战术等举行推广,成本照样对照高的。

 

宣传成本也是会在电视媒体、地铁广告或者请一些明星代言的方式去宣传,无外乎也是想提升自己所谓的品牌形象,这些成本都是很高的。

 

这内里就发生了羁系难题的情形,不管是媒体的报道,包罗政府也很难做到有用的羁系,包罗营业的隐藏性对照强,信息是高度不透明。这种类型的公司,可能以前在网贷之家研究局限内不太关注这类型的公司。但我们发现这类型的公司最先把风险逐步传导到P2P网贷领域。早期公司还在线下的时刻,当他泛起了一些兑付难题的时刻,他可能会挪用客户的资金,去填这些坑,通过开设线上的平台,填补线下的亏空,到晚期,可能会泛起大面积的兑付难题,最后会造成区域性的恐慌,去年e租宝就是一个对照典型的例子,实在e租宝就是线下投资公司,它风险发作后,引起了互联网金融行业风险的提升,这是线下投资公司风险传导的情形。

 

适才讲了许多这样的风险,回过头来说,我们就要研究说怎么样更好地识别风险。去年的时刻,我那时跟人人讲的是识别一些问题诈骗平台的风险,那时我们也在探索更好地识别非诈骗平台。经由这一年的探索,我们也获得了一些成就,我们也最先考察到一些线下投资公司的风险最先传导到线上,我们通过种种手段更好地判断所谓网贷平台的风险。

 

我们首先确立了数据的信息库,将这个平台的基本信息来判断营业是否合规,我们确立了风险的预警系统,尽可能对一些风险的平台给予预警,固然我们也会不停的迭代提升我们系统的准确性。我们网络了三种差异频次的信息来建模,有低频次和中、高频次信息,我们做了这么一个风险的预警系统。

 

我们做风险预警系统的目的是判断怎么样的风险呢?其着实网贷平台上的风险,我们以为有两类,第一类就是诈骗风险,上海去年一年泛起60多家问题平台内里,可能有68%的平台是纯粹诈骗的平台,这类型的平台存活的时间不会跨越1个月,生命周期异常短暂,来不及监测的时刻,它可能已经消逝了,这是对照难去监测风险的平台。但这类型的平台,可以通过初期的识别把它清扫掉。好比说这类型的网站网页异常粗制滥造,团队履历是造假的,年化结算利率超出你的想象,标的形貌异常的模糊,大量的乞贷限期异常短的标的,这类型平台也不会有第三方存管的资管。我们通过这一年不停的宣传这些方式,包罗许多投资人不停地提升,自我学习,现在这类型的骗子平台生计的土壤越来越少了,好比说打电话核实一下物业有没有这家公司,另有看到这个网页是否雅观,也是一个简朴的方式。通过这些简朴的方式,我们可以清扫这些诈骗类型的平台。

 

第二种难是平台运营的风险,这类型的公司是真实存在的,也在运营的,你去所在地可以看到他的所在地,他的谋划人。我们的风险预警系统,首先我们会去判断这个平台的违约成本,可能这个平台股东的靠山、团队的靠山,它整体的资金实力,它的手艺的实力,另有它信息披露的情形,是否详实、真实,去判断它违约的成本。同时,我们会判断它的基础风险,P2P平台基本上都是乞贷的营业,关注它营业的质量,看看它风控的水平,这内里可能有一点难度,看它的乞贷义务是不是涣散,若是乞贷人高度集中甚至一小我私人,我们就称为自融了。我们另有许多手艺剖析的手段,通过一些数据判断这家公司的成交量、人气、舆情的情形,资金净流入和流出的情形。

 

我们现在做了这么一个系统,首先采集一些平台的基本信息,像股东的团队、信息披露、营业局限、风控能力等等基本面的信息,我们录入一个系统。首先像网贷之家之前的数据库内里已经包罗了2700家平台的信息,它的基本先容,注册地址,注册资源,谋划局限。同时对于去年12月18日宣布的网络借贷的征求意见稿内里,希望这些网络借贷平台具备的特征,我们通过基本数据库,部门指标获得了时时的监控。注册资源,有没有法人被执行纪录等等,认真人的学历、靠山等等,它的信息披露我们会举行打分,包罗它百度信誉,是否加入一些协会等等。我们获取基本信息之后,可以建模,我们有一个“平安评分”的器械,这个器械已经适用了两年多的时间,效果也还可以,我们分六大纬度,对一个P2P平台举行打分,包罗了一些低频的基本信息,一些中频的数据,透明度、资源足够涣散度、违约成本等。固然这些还不够,我们还可以有更高效的手段去监测一个平台的风险,这是平台天天的成交的数据,我们会监测平台的成交规模,人气,净流入、流出等高频数据。

 

我们会确立一些指标,好比说12月份拉出一些平台,可能在某些指标上面泛起了大幅的下滑,出动了一些阀值,有一些预警,但并纷歧定说有预警的平台一定出风险,我们经常会在网上看到一个负面新闻,但不代表它一定会出问题,这可能是金融风险的特征决议的。我们会设定一些预警的指标,在某些地方会提醒。我们有一些指标,出问题了,给红色和黄色提醒。

 

同时,生意数据可能只是其中一方面,我们另有一个舆情的数据,也是一个高频的数据,我们会捉住一些某些P2P平台的关健词,可能在新闻、微博等关健词做舆情的关注。在某个点可能泛起高,泛起一些舆情的岑岭,这些高频的信息连系我们网络到的低频的信息,可以更好地判断一个平台的风险。

 

我们有这么一个页面,也是实时监控的。监测天下每个地方,好比说上个月泛起了若干问题平台,我们各个差异预警的阀值,触发我们阀值的平台有若干个,对应的哪些平台对照严重一些?是不是舆情的趋势在走好。

 

同时,我们可以看到整个行业的资金情形,总的来说,行业也是处于不停增进的情形下。若是把平台的贷款余额当做资金波段的情形下,现在整个行业照样处于资金净流入的状态,照样对照优越的一个状态。

 

通过这些手艺手段,我们能更好地立体化去判断一个平台的风险。固然跟人人展示的这些器械,也是跟人人说明一个原理,若是这家平台是真实上网的,可获取数据留痕的,我们可以通过手艺手段判断它的风险。对于一些平台在线下完成生意的,没有留痕的,其余手段对照难以判断风险。对于你没法判断的不熟悉的,那就不要去碰它,对于线下投资公司,我小我私人的建议,你无法很好地形貌它的风险,你不熟悉他的营业,不管他的收益何等诱人,不领会的就不要碰,投资你所熟悉所领会的。

 

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